中國包頭稀土產(chǎn)業(yè)國際論壇近日在內(nèi)蒙古包頭市召開,發(fā)改委、工信部等部門官員將作為演講嘉賓參會(huì),會(huì)上稀土新材料相關(guān)國家標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布和包頭稀土產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟成立啟動(dòng)儀式將進(jìn)行。本次論壇將就包頭市稀土產(chǎn)業(yè)如何提升、發(fā)展、創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型以及供給側(cè)改革等方面進(jìn)行探討交流。
稀土行業(yè)集中度提高,產(chǎn)能過剩有望化解。
國家持續(xù)加強(qiáng)對稀土行業(yè)整改力度,目前中國北方稀土等5家大型稀土集團(tuán)的組建工作已通過驗(yàn)收,中國五礦稀土集團(tuán)的整合工作也在積極推進(jìn)之中。6家大型稀土集團(tuán)共計(jì)整合國內(nèi)23座稀土礦山中的22座和59家稀土冶煉分離企業(yè)中的54家,全國各地共有40家稀土冶煉分離企業(yè)被拆除或關(guān)閉,化解過剩產(chǎn)能10萬噸。以上6家大型稀土集團(tuán)的稀土開采、冶煉分離產(chǎn)能已分別占全國的90%和60%以上,稀土磁性材料的生產(chǎn)規(guī)模占全國的70%,行業(yè)集中度得到了大幅提高。
政策助力稀土價(jià)格預(yù)期,利好下游磁材產(chǎn)業(yè)。
近期針對內(nèi)蒙古、江西等省份的環(huán)保督查仍在持續(xù),在行內(nèi)資源整合逐步、稀土違規(guī)違法打擊力度不斷提升的背景下,高污染的稀土生產(chǎn)行業(yè)或受政策影響,市場價(jià)格預(yù)期存在向上的支撐。作為稀土下游的主要產(chǎn)業(yè),磁性材料生產(chǎn)企業(yè)大多因技術(shù)含量和生產(chǎn)模式等因素利潤率水平較為固定,稀土價(jià)格如果出現(xiàn)上漲,磁材企業(yè)將直接從中獲益,盈利水平有望實(shí)現(xiàn)同步增長。
磁材行業(yè)整體受益,高技術(shù)企業(yè)優(yōu)勢提升。
磁材行業(yè)近期受到新能源汽車需求推動(dòng)增長較快,其中*具發(fā)展前景的產(chǎn)品是新能源汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)用釹鐵硼,該產(chǎn)品單體用量大,所在行業(yè)增速快,同時(shí)具備較高技術(shù)壁壘和認(rèn)證壁壘,因而利潤率水平高。在稀土行業(yè)近期的政策背景下,我們重點(diǎn)推薦規(guī)模大、技術(shù)含量高的磁材行業(yè)龍頭企業(yè)中科三環(huán)。公司在電機(jī)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上發(fā)展高新磁材產(chǎn)品,客戶基礎(chǔ)優(yōu)良,產(chǎn)品認(rèn)證具備優(yōu)勢;其主要客戶集中在海外市場,競爭環(huán)境優(yōu)于國內(nèi)企業(yè),企業(yè)在行業(yè)內(nèi)競爭優(yōu)勢明顯。