中小企業(yè)金融服務(wù)總體明顯改善，存在體制機(jī)制和融資結(jié)構(gòu)不合理等問題
　　近年來，人民銀行、銀監(jiān)會積極會同工業(yè)和信息化部、發(fā)展改革委、財(cái)政部等部門認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央國務(wù)院關(guān)于支持小企業(yè)發(fā)展的精神，科學(xué)靈活地運(yùn)用貨幣政策工具，加強(qiáng)宏觀信貸政策指導(dǎo)，實(shí)施小企業(yè)金融服務(wù)差異化監(jiān)管政策，積極推進(jìn)金融體制改革，大力推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，培育發(fā)展新型小金融機(jī)構(gòu)，金融支持中小企業(yè)，尤其是小企業(yè)的力度明顯加大。
　　首先，我國中小企業(yè)金融服務(wù)總體明顯改善。截至2011年三季度末，小企業(yè)貸款余額10.13萬億元，是2008年末的2.3倍，同比增長24.3%，占全部企業(yè)貸款的29.5%；今年前9個月增加1.30萬億元，占全部企業(yè)新增貸款的39.2%。小企業(yè)貸款余額和占比均呈明顯上升態(tài)勢，信貸支持小企業(yè)的力度持續(xù)加大。
　　其次，我國中小企業(yè)金融可獲得性接近發(fā)達(dá)國家的平均水平，明顯高于可比國家水平。根據(jù)國際金融公司在2010年9月G20集團(tuán)首爾會議上提交的《提升發(fā)展中國家中小企業(yè)金融服務(wù)可獲得性》報(bào)告（以下簡稱國際金融公司報(bào)告），2009年底新興經(jīng)濟(jì)體正式注冊登記的中小企業(yè)中，從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得過融資的比例為45%-55%，如果加上未注冊登記的小、微企業(yè)，這一比例為10%-15%。從我國情況看，據(jù)人民銀行征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)顯示，2010年底，與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生過信貸關(guān)系的中小企業(yè)數(shù)量為800萬家，占注冊登記中小企業(yè)總數(shù)的70%。如果將登記的個體工商戶計(jì)算在內(nèi)，我國約有4400萬戶小、微企業(yè)，這一比例為18%，這兩個比例均明顯高于新興經(jīng)濟(jì)體。
　　第三，我國中小企業(yè)從銀行融資水平高于發(fā)展中國家，接近發(fā)達(dá)國家。根據(jù)2010年世界銀行下屬機(jī)構(gòu)發(fā)展扶貧協(xié)商小組的金融可獲得性調(diào)查顯示，在發(fā)達(dá)國家，中小企業(yè)貸款占全部企業(yè)貸款的62%，而在發(fā)展中國家，這一比例為34%。從我國情況看，到2011年9月末，我國中型企業(yè)和小企業(yè)貸款占全部企業(yè)貸款分別為31%和29.5%，合計(jì)60.5%，這一水平明顯高于發(fā)展中國家，接近發(fā)達(dá)國家。
　　雖然中小企業(yè)金融服務(wù)取得了一定成效，但與小企業(yè)的金融服務(wù)需求相比，在體制機(jī)制和融資結(jié)構(gòu)方面還存在一些突出問題。一是多元化融資體系不健全。私募基金、天使投資基金、創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險投資等股權(quán)類投資體系還不發(fā)達(dá)，企業(yè)創(chuàng)業(yè)早期融資缺乏渠道，而銀行貸款在此階段風(fēng)險還較高。另一方面，企業(yè)融資過度依賴銀行業(yè)，尤其是大企業(yè)還主要依賴銀行融資，導(dǎo)致銀行缺乏為中小企業(yè)和低端客戶服務(wù)的內(nèi)在動力；二是銀行甄別小企業(yè)軟信息能力不足。目前各類銀行主要根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、抵押和擔(dān)保等硬信息作為對企業(yè)發(fā)放貸款的依據(jù)，而小企業(yè)主要以信譽(yù)、訂單及知識產(chǎn)權(quán)等各類軟信息為主，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)利用小企業(yè)軟信息進(jìn)行定價和發(fā)放貸款的能力仍不足；三是針對小企業(yè)的金融創(chuàng)新不足，缺乏適合中小企業(yè)需求特點(diǎn)的金融產(chǎn)品、信貸模式和信貸管理制度；四是缺乏市場化競爭和退出機(jī)制。目前在許多地區(qū)農(nóng)村信用社事實(shí)上成為縣城以下*的金融供給主體，社區(qū)銀行等小型機(jī)構(gòu)發(fā)展不夠，缺乏存款保險制度，一些經(jīng)營虧損、資本充足率不足的金融機(jī)構(gòu)仍在經(jīng)營。
　　科學(xué)判斷當(dāng)前我國中小企業(yè)發(fā)展形勢，深入分析中小企業(yè)發(fā)展主要問題
　　統(tǒng)籌研究解決中小企業(yè)經(jīng)營面臨的困難，既要看到近期直接導(dǎo)致企業(yè)利潤下降的短期因素，更要深入分析影響中小企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的經(jīng)營環(huán)境因素。為了解和改善全球商業(yè)監(jiān)管環(huán)境提供客觀依據(jù)，鼓勵各國在提高監(jiān)管效率方面進(jìn)行競爭，世界銀行和國際金融公司每年發(fā)布《經(jīng)營環(huán)境報(bào)告》，從創(chuàng)辦企業(yè)、辦理施工許可、電力供應(yīng)、財(cái)產(chǎn)登記、獲得信貸、投資者保護(hù)、稅負(fù)、跨境貿(mào)易、合同執(zhí)行、辦理破產(chǎn)和雇傭員工等11個指標(biāo)綜合分析各國中小企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，并對各國總體情況和其中10項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行了分析和排名。
　　首先，我國中小企業(yè)總體經(jīng)營環(huán)境處于中等偏下水平，但獲得信貸指標(biāo)排名靠前。根據(jù)世界銀行和國際金融公司發(fā)布的報(bào)告（以下簡稱世界銀行報(bào)告），在中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境總排名中，新加坡位居榜首，中國香港名列第二。中國在全球183個經(jīng)濟(jì)體中排第91位，在東亞及太平洋地區(qū)24個經(jīng)濟(jì)體中排名第13，不僅與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比存在較大差距，而且與新興經(jīng)濟(jì)體相比也處于中等偏下水平（見表1）。在獲得信貸方面排名第67位，高于我國的綜合排名，說明信貸因素并不是影響我國中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的主要問題。
　　其次，行業(yè)準(zhǔn)入、企業(yè)登記注冊、稅收負(fù)擔(dān)以及電力供應(yīng)等一些非金融因素也是影響我國中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的重要因素。根據(jù)世界銀行報(bào)告顯示，我國中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境在合同執(zhí)行、財(cái)產(chǎn)登記、跨境貿(mào)易、獲得信貸等方面排名比較靠前，分別排名第16、40、60和67位，高于我國中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境綜合排名第91位的水平，但在辦理施工許可、創(chuàng)辦企業(yè)、稅負(fù)、電力供應(yīng)等方面還相對薄弱，分別排名第179、151、122、115位。在辦理施工許可、創(chuàng)辦企業(yè)方面，位居全球較低水平。如有的地方在法律規(guī)定的設(shè)立企業(yè)條件之外又附加了各種條件，有些部門受舊觀念的束縛，對非公經(jīng)濟(jì)仍存在偏見，在制定行業(yè)準(zhǔn)入時，設(shè)"所有制圍墻"等。
　　第三，近年來我國中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境總體呈現(xiàn)小幅下降趨勢，值得重視。從世界銀行2008-2011年報(bào)告的年度排名變化情況看，我國中小企業(yè)總體經(jīng)營環(huán)境在2008、2009、2010、2011年分別排在第86、89、87和91位，排名有所下降，這說明我國中小企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境雖有改善，但在國際比較中呈現(xiàn)下降趨勢。與此同時，根據(jù)世界銀行報(bào)告反映，經(jīng)營環(huán)境改善*大的12個經(jīng)濟(jì)體中三分之二為低收入或中低收入經(jīng)濟(jì)體，我國中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的相比下降應(yīng)該引起重視。
　　第四，非金融因素的制約也是影響我國中小企業(yè)獲得金融服務(wù)的重要方面。根據(jù)國際金融公司報(bào)告，中小企業(yè)發(fā)展面臨的阻礙，不僅存在金融制約因素，也存在大量的非金融制約因素，兩者往往是互相關(guān)聯(lián)的。其中中低收入國家的非金融制約因素的影響更為明顯，而五個被認(rèn)為是中小企業(yè)*主要的非金融制約因素是電力緊缺、政府管制、高稅負(fù)、地下經(jīng)濟(jì)的競爭和腐敗。
　　總體來看，影響中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的因素是多方面的，中小企業(yè)經(jīng)營難并不完全等于中小企業(yè)融資難。根據(jù)世界銀行報(bào)告顯示，制約我國中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的其他重要因素還包括市場準(zhǔn)入、稅負(fù)、行政干預(yù)等非金融因素。因此，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展，在已有改革的基礎(chǔ)上，還可考慮加強(qiáng)對市場準(zhǔn)入、稅負(fù)等領(lǐng)域的改革創(chuàng)新，進(jìn)而也有利于我國中小企業(yè)金融服務(wù)水平的改善。
　　推進(jìn)重要環(huán)節(jié)和瓶頸領(lǐng)域的改革創(chuàng)新，優(yōu)化提升中小企業(yè)綜合經(jīng)營環(huán)境
　　大力發(fā)展中小企業(yè)，是我國的一項(xiàng)長期戰(zhàn)略任務(wù)。統(tǒng)籌研究解決中小企業(yè)經(jīng)營面臨的困難，既要看到近期直接導(dǎo)致企業(yè)利潤下降的短期因素，也要深入分析影響中小企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的經(jīng)營環(huán)境因素，找準(zhǔn)制約我國中小企業(yè)發(fā)展的一些重要環(huán)節(jié)和瓶頸領(lǐng)域，加大體制機(jī)制的改革力度，改進(jìn)和提升我國中小企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境。同時，針對金融服務(wù)領(lǐng)域存在的體制機(jī)制和融資結(jié)構(gòu)不合理等問題，加大改革創(chuàng)新力度，大力發(fā)展多層次資本市場。在加強(qiáng)監(jiān)管的前提下，積極培育和發(fā)展多層次融資服務(wù)體系和有競爭性的信貸市場。
　　首先，應(yīng)大力推進(jìn)重要環(huán)節(jié)和瓶頸領(lǐng)域改革，放寬對小企業(yè)和民營資本的市場準(zhǔn)入。我國的中小企業(yè)絕大部分是私營企業(yè)，近年來，我國陸續(xù)出臺了一系列支持私營企業(yè)發(fā)展的法規(guī)政策，對于改善小企業(yè)發(fā)展環(huán)境起到了積極作用，但還需要進(jìn)一步創(chuàng)造條件加以落實(shí)。比如在市場準(zhǔn)入方面，按照目前市場準(zhǔn)入格局，在全社會80多個行業(yè)中，允許國有資本進(jìn)入的有72個，允許外資進(jìn)入的有62個，而允許私營資本進(jìn)入的只有41個。利潤較高的石油、電力、通訊等行業(yè)，小企業(yè)的發(fā)展相對困難。應(yīng)在深入貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》、《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》、《國務(wù)院關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》等國家扶持中小企業(yè)發(fā)展重要政策措施的基礎(chǔ)上，繼續(xù)推進(jìn)市場準(zhǔn)入、行政審批等瓶頸領(lǐng)域的改革，進(jìn)一步簡化對小企業(yè)注冊、登記等程序，切實(shí)放寬對小企業(yè)的市場準(zhǔn)入。
　　其次，加快改進(jìn)和完善中小企業(yè)發(fā)展的法律環(huán)境。長期以來，我國制度法規(guī)中還沒有充分考慮中小企業(yè)的特點(diǎn)，扶持中小企業(yè)的法律制度建設(shè)還有待加強(qiáng)。一是在中小企業(yè)財(cái)產(chǎn)保護(hù)方面。目前的《中小企業(yè)促進(jìn)法》第6條規(guī)定"國家保護(hù)中小企業(yè)及其出資人的合法投資，及因投資取得的合法收益。任何單位不得違反法律、法規(guī)向中小企收費(fèi)和罰款，不得向中小企業(yè)攤派財(cái)物。"但由于《中小企業(yè)促進(jìn)法》對此只有原則表述，在現(xiàn)實(shí)中還不容易落實(shí)到位，中小企業(yè)財(cái)產(chǎn)有效保護(hù)程度還有待提高。二是在拓寬小企業(yè)抵押擔(dān)保范圍方面，很多國家小企業(yè)抵押品在融資方面起了很大作用。我國目前小企業(yè)抵押品主要是房產(chǎn)和土地，而城鎮(zhèn)的土地屬于國家，其所有權(quán)是不能抵押的。在縣域和農(nóng)村地區(qū)，不僅土地的所有權(quán)是集體的，不能抵押，就是農(nóng)房和土地經(jīng)營權(quán)，在目前的法律框架下，也是不能抵押的，在一定程度上也影響了縣域小企業(yè)的融資。
　　第三，繼續(xù)推進(jìn)中小企業(yè)稅費(fèi)制度改革，有效降低中小企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)。近年來，我國稅費(fèi)制度改革取得了明顯進(jìn)展，對于促進(jìn)小企業(yè)發(fā)展起到了積極作用，但也還存在一些問題。如小企業(yè)往往是個人或家族所有，個人所得和企業(yè)所得很難厘清，目前的所得稅體制還不容易完全避免對以私營為主的小企業(yè)重復(fù)征稅問題。另外，以所得稅為主的扶持中小企業(yè)稅收優(yōu)惠政策落實(shí)過程中也容易產(chǎn)生障礙，因?yàn)橐恍┏鮿?chuàng)小企業(yè)在開始的2-3年中往往沒有所得，還無法享受所得稅優(yōu)惠。同時，由于大部分中小企業(yè)受收入規(guī)模限制，不具備一般納稅人資格，不能開具增值稅專用發(fā)票，增加了稅收負(fù)擔(dān)。因此，應(yīng)進(jìn)一步研究針對中小企業(yè)，尤其是小微企業(yè)實(shí)際特點(diǎn)的稅收體系，確保稅收優(yōu)惠政策落到實(shí)處。
　　第四，金融部門要統(tǒng)籌改革發(fā)展大局，針對中小企業(yè)融資需求特點(diǎn)，大力發(fā)展多層次融資服務(wù)體系，強(qiáng)化小企業(yè)金融服務(wù)，建立健全與小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的體