10月份，我國(guó)新能源汽車銷量同比增長(zhǎng)81.7%，市場(chǎng)滲透率達(dá)到28.5%；動(dòng)力電池裝機(jī)量同比增長(zhǎng)98.1%，正極材料產(chǎn)量同比增長(zhǎng)113%，碳酸鋰產(chǎn)量同比增長(zhǎng)87%。1—9月份，全球新能源乘用汽車銷量為681.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)61.5%；動(dòng)力電池裝機(jī)量同比增長(zhǎng)75.2%。鋰價(jià)繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)上漲，鈷價(jià)震蕩下跌，鈷和鋰價(jià)格上演“冰火兩重天”。

鋰價(jià)強(qiáng)勢(shì)上漲

10月14日以來(lái)，碳酸鋰和氫氧化鋰價(jià)格持續(xù)上漲。11月13日，上海有色碳酸鋰（99%）現(xiàn)貨價(jià)格為56.75萬(wàn)元/噸，環(huán)比增長(zhǎng)7.9%；氫氧化鋰（56.5%）價(jià)格為56萬(wàn)元/噸，環(huán)比增長(zhǎng)8.2%。

鋰終端需求保持高速增長(zhǎng)。9月份，全球新能源乘用汽車銷量同比增長(zhǎng)51%，增速下降13%。10月份，我國(guó)新能源汽車銷量為71.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)81.7%。其中，美國(guó)銷售新能源汽車銷量為8.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)55.8%，環(huán)比增長(zhǎng)超過10%；歐洲市場(chǎng)新能源汽車銷量同比增速略有下降。德國(guó)、英國(guó)和法國(guó)新能源汽車銷量增長(zhǎng)提速。其中，德國(guó)銷售新能源汽車6.78萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)29%；英國(guó)銷售新能源汽車2.88萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)18%；法國(guó)銷售新能源汽車3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.4%。

10月份，我國(guó)正極材料產(chǎn)量同比增長(zhǎng)113%。中游生產(chǎn)的快速擴(kuò)張，顯著增加對(duì)鋰資源的需求。

當(dāng)前，碳酸鋰價(jià)格已經(jīng)高出行業(yè)平均成本10倍以上，刺激大量的投資和供給增量進(jìn)入市場(chǎng)，推動(dòng)供需關(guān)系總體趨于緩和。10月份，國(guó)內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)量同比增長(zhǎng)87%。

展望后市，鋰價(jià)難以長(zhǎng)期維持當(dāng)前的高位已形成行業(yè)共識(shí)，但在國(guó)內(nèi)終端市場(chǎng)保持消費(fèi)增速1倍以上，中游加速擴(kuò)產(chǎn)的情況下，預(yù)計(jì)鋰價(jià)格短期內(nèi)仍將保持堅(jiān)挺。

鈷價(jià)震蕩下跌

10月14日以來(lái)，鈷價(jià)格下跌。11月13日，電解鈷價(jià)格為33.75萬(wàn)元/噸，環(huán)比下跌6.1%；硫酸鈷價(jià)格為6萬(wàn)元/噸，環(huán)比下跌4%。

鈷價(jià)的總體走勢(shì)相對(duì)于鋰價(jià)格要弱很多，主要原因：一是磷酸鐵鋰使用量持續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)三元材料成長(zhǎng)空間的擠占。不僅在中國(guó)市場(chǎng)磷酸鐵鋰滲透率不斷增長(zhǎng)，歐美市場(chǎng)磷酸鐵鋰的滲透率也在增長(zhǎng)，特別是裝配比亞迪（002594）刀片電池的德國(guó)產(chǎn)特斯拉Model Y開始量產(chǎn)。在新能源汽車的成本壓力下，預(yù)計(jì)一段時(shí)期內(nèi)磷酸鐵鋰仍將保持強(qiáng)勢(shì)。二是三元電池也在加速推進(jìn)高鎳低鈷化，減少鈷的單位用量。據(jù)SMM數(shù)據(jù)，10月份，我國(guó)三元前驅(qū)體產(chǎn)量為9.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)58%；硫酸鈷產(chǎn)量為7466噸，同比增長(zhǎng)29%，三元材料去鈷化在持續(xù)推進(jìn)。三是消費(fèi)電子領(lǐng)域的鈷酸鋰消費(fèi)相對(duì)疲軟。今年10月份，我國(guó)鈷酸鋰產(chǎn)量7327噸，同比增長(zhǎng)5%；四氧化三鈷產(chǎn)量為6408噸，同比增長(zhǎng)約1%。四是今年全球鈷原料供給預(yù)計(jì)增加4萬(wàn)噸，鈷供需總體趨于過剩。

展望后市，鈷價(jià)在底部區(qū)間上沿得到了技術(shù)性支撐，消費(fèi)也出現(xiàn)了一定增長(zhǎng)，但是目前還不具備大幅上漲的基礎(chǔ)，預(yù)計(jì)后市仍將以底部震蕩為主。

我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)

占有率繼續(xù)上漲

據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，10月份，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷量分別為76.2萬(wàn)輛和71.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)87.6%和81.7%；新能源汽車市場(chǎng)占有率達(dá)到28.5%。其中，純電動(dòng)汽車產(chǎn)銷量分別為58.1萬(wàn)輛和54.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)71.9%和66.6%；插電式混合動(dòng)力汽車產(chǎn)銷量分別為18.1萬(wàn)輛和17.2萬(wàn)輛，分別同比增長(zhǎng)1.6倍和1.5倍。

1—10月份，我國(guó)新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量分別為548.5萬(wàn)輛和528萬(wàn)輛，同比均增長(zhǎng)1.1倍；我國(guó)新能源汽車總體市場(chǎng)占有率達(dá)到24%。明年1月份，我國(guó)新能源汽車補(bǔ)貼將徹底退出，預(yù)計(jì)今年11—12月份將迎來(lái)*后的“搶補(bǔ)貼”行情，新能源汽車市場(chǎng)增速仍將維持高位。

我國(guó)動(dòng)力電池裝車量

同比增長(zhǎng)98.1%

據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)發(fā)布，10月份，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量和裝車量分別為62.8GWh和30.5GWh，同比分別增長(zhǎng)150.1%和98.1%，環(huán)比分別增長(zhǎng)6.2%和下降3.5%。其中，三元電池產(chǎn)量和裝車量分別為24.2GWh和10.8GWh，同比分別增長(zhǎng)163.5%和55.2%，環(huán)比分別下降0.2%和下降3.5%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量和裝車量分別為38.6GWh和19.7GWh，同比分別增長(zhǎng)142.6%和133.2%，環(huán)比分別增長(zhǎng)10.8%和下降3.5%。10月份，三元電池的裝機(jī)占比35.4%，磷酸鐵鋰電池裝機(jī)占比則達(dá)到64.4%。

1—10月份，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)產(chǎn)量和裝車量分別為425.9GWh和224.2GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)166.5%和108.7%。其中，三元電池累計(jì)產(chǎn)量和裝車量分別為171.4GWh和88GWh,占比為40.2%和39.2%，累計(jì)同比增長(zhǎng)137.9%和62.8%；磷酸鐵鋰電池累計(jì)產(chǎn)量和裝車量分別為254.2GWh和136.0GWh,占比為59.7%和60.6%，累計(jì)同比增長(zhǎng)190.4%和155.6%。

據(jù)上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)，10月份，我國(guó)正極材料合計(jì)產(chǎn)量為20.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)113%，環(huán)比增長(zhǎng)8%，各類型正極材料產(chǎn)量全面環(huán)比增長(zhǎng)。其中，三元材料產(chǎn)量為7.02萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)81%，環(huán)比增長(zhǎng)4%；磷酸鐵鋰產(chǎn)量為12.33萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)171%，環(huán)比增長(zhǎng)10%；鈷酸鋰產(chǎn)量為0.73萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5%，環(huán)比增長(zhǎng)5%；錳酸鋰產(chǎn)量為0.6萬(wàn)噸，同比下降16%，環(huán)比增長(zhǎng)5%�？傮w來(lái)看，磷酸鐵鋰與三元材料份額不斷提升，而鈷酸鋰和錳酸鋰產(chǎn)量則不斷下滑。

1—10月份，正極材料合計(jì)產(chǎn)量為141.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)76%。其中，三元材料產(chǎn)量53.55萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)53%；磷酸鐵鋰產(chǎn)量76.28萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)148%；鈷酸鋰產(chǎn)量6.38萬(wàn)噸，同比下降13%；錳酸鋰產(chǎn)量4.89萬(wàn)噸，同比下降32%。

鋰鹽方面，10月份，國(guó)內(nèi)鋰碳酸鋰產(chǎn)量達(dá)到3.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)87%，環(huán)比增長(zhǎng)4%；氫氧化鋰產(chǎn)量為2.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)55%，環(huán)比增長(zhǎng)9%。1—10月份，國(guó)內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)量為27.74萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)49%；氫氧化鋰產(chǎn)量19.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)31%。